第396章 A股中报业绩预告显示出两大趋势
A股7月18日 A股中报业绩预告显示出两大趋势
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市场信息：上半年gdp同比增长5.5%；\/央\/行\/连续8个月加量续作mLf；7月以来多家农商行、村镇银行下调存款利率；发\/改\/委\/召开座谈会听取民营企业意见；国\/资\/委\/党\/委召开扩大会议，新一轮国\/企改革迎来开局之年（涉太极股份、易华录等）；六部门联合印发补齐公共卫生环境设施短板，开展城乡环境卫生清理整治的通知（涉首创环保、倍杰特等）；教育\/部发文加快推进现代职业教育体系建设（涉德生科技、思特奇等）；民\/政\/部将全面推开养老机构等级评定；中国食品工业协会拟制定《净雅型白酒》团体标准；浙江全面取消落户限制政策；北京拟出台14条措施支持平台企业发展；深圳开立数字人\/民\/币钱包超3594万个；阿里巴巴投资Ar科技公司致敬未知；草甘膦价格反弹，有企业订单排到8月底；2023中国算力大会将于8月在银川举办（涉中科曙光、浪潮信息、光迅科技等）。
热点题材：1、新一轮国企改革迎来开局之年创新发展值得期待： 7月17日，国\/资\/委召开扩大会议。会议强调，要立足新时代新征程国\/资央\/企新使命新定位，持续深化改革，强化创新驱动，不断提高企业核心竞争力、增强核心功能，在建设现代化产业体系、构建新发展格局中更好发挥科技创新、产业控制、安全支撑作用
另据新华财经，2023年是新一轮国企改革的开局之年，国\/资\/委相关负责人已经多次表示，正谋划实施新一轮国企改革深化提升行动。受访专家表示，经过2020一2022国企改革三年行动，推动了国企改革做深做实;经过近半年的酝酿、谋划，新一轮国企改革深化提升行动很可能在近日将正式拉开帷幕，现代化产业体系建设和创新发展等方面值得期待。
点评：本轮国企改革的时代背景在于现代化产业体系建设与高质量发展央企将承担起核心产业链“链主”责任，在涉及国家安全领域方向将占据更高支柱地位。华创证券认为，中国电子、中国电科等央企将承担更多的社会信息化发展责任，在芯片、操作系统、数据库等领域的科技自立中扮演核心角色。
中国算力大会将召开算力基础设施将迎政策支持： 由工业和信息化部、宁夏政府共同主办的2023中国算力 (基础设施)大会将于8月在宁夏举行。7月17日工业和信息化部透露，下一步计划结合算力行业最新发展情况，出台推动算力基础设施高质量发展的政策文件，加强cpu、gpu和服务器等重点产品研发。据华为预计，到2030年通用计算能力将增长10倍，Ai计算能力将增长500倍。研究机构认为，算力行业是Ai产业发展确定性受益的方向，Ai芯片、服务器、光模块等细分行业将迎来快速发展。
3.近日，广州鹏辉能源科技股份有限公司与青岛北岸控股集团签订5mw\/10mwh钠离子储能电站示范项目合作协议，此项目位于青岛北岸控股大数据中心，首次实现了钠离子电芯在北方储能电站的大规模应用，标志着鹏辉能源钠离子电芯正式导入市场，进入规模化商业应用阶段。
点评：工\/信\/部发布了《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第372批），公告公示了2款钠离子电池乘用车。并且，7月14日召开的“第二届钠离子电池产业链与标准发展论坛”发布首批钠离子电池产品测评结果。国泰君安研报指出，钠电池在更低成本更高性能方面不断突破，储能、两轮车、乘用车等多下游齐头并进，预计2023年各技术路线的钠电产品将逐步导入市场，2024年有望进入产业规模扩张期。美联新材，科翔股份等。
4美股科技7巨头都将在未来几周公布财报。在人工智能浪潮带动下，七家重量级科技股股价飙升40%至200%以上，成为标普500指数今年迄今17%的涨幅的主因，近期这几家公司更是被外界称为“绝地七骑士”，包括苹果、微软、谷歌、亚马逊、脸书、英伟达和特斯拉。
点评：目前华尔街对七巨头的财报获利预期都相当高，在此背景下，特斯拉将于美东时间周三盘后率先公布2023年二季度财报。值得关注的是，在最近一个月市场普遍预期model 3将新增线控转向。线控底盘作为实现自动驾驶技术的关键执行层，核心特点在于可实现“人机解耦”，同时具备高精度、高安全性、高响应速度等优势。自动驾驶进入量产阶段，更高级别的自动驾驶要求零部件具备更高技术水平，线控底盘为适应需求得到了迅速发展。博世科，科博达等。
下面再来看看题材和个股：1、存储芯片: 上周高潮过后开始分化，上交易日上午继续跌，但是万润科技逆势拉板，一看就是机构的动作，果不其然，量化基金引导，机构跟买，中国银河北京中关村打造竞价弱转强，最后一秒，砸出一连串单子。
2、无人驾驶: 这其实是Ai人+汽车人最完美的结合，也是在Ai大幅调整时走出来的，曾走出过一波主升浪。从历史经验来看，这样的大板块基本上不会直接A下去，会存在反复轮动的机会，尤其是在缩量背景下。
A股中报业绩预告显示出两大趋势：一是全A盈利同比增速回升 （基于已披露预告公司），2023年一季度盈利增速底或已确立、但复苏弹性可能较弱。二是上中下游板块业绩分化加剧，企业利润向中下游迁移。具体来看，“上游有量无价、中下游以价换量”是中报业绩预告体现出的最明显特征：上游资源、中游材料由于产能过剩、需求偏弱，2023年二季度产品价格整体同比下滑；部分中游制造因成本减压、出口强劲预计业绩仍较优，如光伏（组件、辅材）、储能等。下游消费品以价换量较为明显，比如家电、汽车、白酒、医疗器械、部分必需消费品等，这也意味着这些板块可能更早进入补库周期。
综合分析：短期成长为主线，中期看消费。中报期间关注业绩可能超预期低预期个股。建议关注三条主线：顺应新技术、新产业、新趋势的偏成长领域，尤其是人工智能和数字经济等科技成长赛道，下半年半导体产业链有望具备周期反转与技术共振的机会；软件端继续关注人工智能有望率先实现行业赋能领域，如办公软件等。需求好转或库存和产能等供给格局改善，具备较大业绩弹性的领域，例如白酒、白色家电、珠宝首饰、电网设备和航海装备等。股息率高且具备优质现金流的领域，低估值国央企仍有修复空间。
002474榕基软件（\/非\/荐\/股\/）： 炒作网络安全方向，国内电子政务和协同管理细分领域的领先服务厂商，承担了政府政务云计算平台、信创工程、信息安全等国家重大信息化项目以及多个行业核心业务支撑系统和关键共性技术平台。流通市值44.65亿，全天成交8.05亿，换手率18.41%。龙虎榜前五买家共买入1.71亿，占比21.26%，其中机构买入6712万，粤开广州买入5203万。驱动力：七部门联合公布《生成式人工智能服务管理暂行办法》，要求发展和安全并重。
同有科技（\/非\/荐\/股\/）：在万润上板的节点，只有同有反应最剧烈，从2个点拉到11个点，直接突破箱体上沿，赚足眼球，市场要想继续维持存储芯片板块的热度，就需要有20cm的涨停来吸引市场目光，吸引量化入场，一如当初的剑桥和cpo板块里那些20cm的关系，翻了一圈，好像只有同有有成为下一个20cm弹性龙头的气质，今天如果是低开可以在深水区低吸，如果是高开就不去，上交易日尾盘进场的获利盘大概率会直接兑现。
002368太极股份（\/非\/荐\/股\/）：是国内电子政务、智慧城市和关键行业信息化的领先企业，实际控制人为中国电科；
中科曙光（\/非\/荐\/股\/）：在芯片和服务器领域竞争力较强；
002553南方精工（\/非\/荐\/股\/）： 作为前期机器人+减速器妖股，目前回踩到位，关注绿盘低吸低吸！
中际旭创（\/非\/荐\/股\/）： cpo方向，中际旭创继续做了加强，不过上交易日下午受情绪影响，冲高回落，目前已经打出了比较好的趋势形态，可以关注是否能够冲击新高。
002284亚太股份（\/非\/荐\/股\/）：跟浙江世宝都是做线控制动，甚至亚太股份的基本面要优于浙江世宝，所以从基本面角度，亚太可以补涨世宝，基本面很硬，最近比较流行断板反包，图反正已经画到这了，就看主力什么时候启动。
002857三晖电气（\/非\/荐\/股\/）： 公司控股子公司三晖能源研发的液冷电池模块（型号：sm-1p52s-280A）于近日通过北京市产品质量监督检验研究院的检验试验，并取得型式试验报告书。截至目前，公司及三晖能源已取得储能电池模组、电池簇、电池管理系统等多项关键核心部件的检测报告。上述报告的取得将对公司储能业务的发展起到促进作用。
002400省广集团（\/非\/荐\/股\/）： 宣布成为meta中国区官方授权代理商。收涨2.84%，成交额23.3亿，明显放量了。
002409雅克科技（\/非\/荐\/股\/）：存储芯片+中芯国际+化工，大趋势形态，新高后缩量回踩，看好继续走趋势，今天观察5日线（80.5）支撑，回踩不跌破可以低吸，跌破就放弃。
弘信电子（\/非\/荐\/股\/）： 公司上交易日在互动平台表示机器人领域为小米铁蛋机器人提供全套电路板解决方案，未来在\/中\/美\/战\/略\/竞争的格局下，公司管理层高度看好人工智能产业的历史机遇，深度绑定燧原和摩尔两家关键战略合作伙伴，正大力开拓国产服务器业务市场，目前已取得部分进展，可见公司相关公告。
000004国华网安（\/非\/荐\/股\/）： 网络安全+华为方向，目前已完成方舟编译器、鸿蒙系统以及hAp的适配工作。连续的缩量一字板，等待换手。
002281光迅科技（\/非\/荐\/股\/）：的800g光模块产品处于客户送样验证及小批量出货阶段。
002535林州重机（\/非\/荐\/股\/）： 业绩中报方向，预计半年报净利润同比增长3747%-5008%。上一个交易日炸板埋人，周一低开高走，强势涨停！
易华录（\/非\/荐\/股\/）：主营自主可控存储底座和数据要素两大业务，积极参与国资云平台建设。
000550江铃汽车（\/非\/荐\/股\/）： 汽车方向，持续炒作的第三周了，预计中报净利润同比增长61.23%。涨停突破年线。盘面上卷得比较厉害，轮动较快，大多数都是套利行情。
爱司凯（\/非\/荐\/股\/）： 3d打印，驱动力：郭明錤预计苹果新品部分钛金属机构件将采用3d打印技术。爱司凯已掌握砂型3d打印的核心技术，实现了3d砂型打印机量产销售。
002654万润科技（\/非\/荐\/股\/）： 炒作芯片方向，该公司投资设立控股子公司湖北长江万润半导体，聚焦存储半导体的闪存封装和闪存测试以及存储模组和嵌入式存储的研发生产销售。流通市值102亿，全天成交19.63亿，换手率19.97%。龙虎榜前五买家共买入1.57亿，占比7.99%，其中2大机构分别买入3116万、3067万。驱动力：英伟达A800芯片售价超十万元。
市场短期存量博弈格局延续，随着业绩预告窗口关闭，中报行情已进入尾声，同时机构季初调仓收尾，政策博弈趋弱，而三季度有政策催化或业绩拐点的产业主题将逐步成为主线。配置上，建议逐步将重心转向下半年行情的核心产业主题上，坚守科技、能源资源和国防三大安全领域的优势品种。
注:（免责申明）本文仅为个人笔记，内含个股仅仅是作为分析参考，部分数据来源（东财，同花，财联，民生，广发，开源，华泰，长江，国金，汇通等）不能作为投资决策的依据，不构成任何建议，据此入市风险自担。股市有风险，投资需谨慎！
天赐我一双翅膀，就应该展翅翱翔，满天乌云又能怎样,穿越过就是阳光。感谢在股市最低迷的时候认识大家;熙熙攘攘，车水马龙，不负韶华不负君。
祝大家腰缠万贯！股运长虹!顺风顺水！感谢诸君关注.点赞.评论.转发！！！2023.07.18